Вкластися у Über або купити трошки Apple. Шпаргалка для початківця інвестора

Вложиться в  Uber или купить немножко Apple. Шпаргалка для начинающего инвестора

Фокус з’ясував, куди тепер в Україні можна вигідно вкласти вільні кошти до $100 тис.

Два ящики рум’яних яблук зустрічали відвідувачів прес-конференції, яка пройшла наприкінці липня 2019-го в одному з київських інформаційних агентств. Українські ЗМІ та соцмережі швидко підхопили і рознесли “сенсаційну” новину про “яблука”, озвучену на цьому заході. Мова йшла про старт продажів в Україні акцій світового технологічного гіганта – Apple.

Тепер будь-який українець, який володіє сумою в 5792 грн (стільки на момент старту продажів коштувало одна акція Apple), може стати акціонером компанії. Після цього щасливий власник “часточки яблука” буде отримувати прибуток як за рахунок дивідендів, так і завдяки зростанню вартості активу.

Якою б гарною не здавалася розказана ЗМІ “яблучна історія”, фінансисти поки що оцінюють цей напрям інвестицій досить скептично. Андрій Приходько, начальник відділу по роботі з інвесторами Банку Кредит Дніпро звертає увагу на надто високий спред (різницю) між ціною купівлі і продажу акцій Apple в Україні і дорожчу вартість акцій, ніж на американських майданчиках за низькою ліквідністю українського фондового ринку.

Так, станом на 2 серпня ціна покупки акцій Apple на Українській біржі становила 5265 грн за акцію, а ціна продажу 5792 грн. При цьому на NASDAQ акція коштувала $203, а на Українській біржі – еквівалент $227.

“Це швидше цікава екзотика, ніж цей об’єкт для інвестицій, – коментує Інна Звягінцева, аналітик інвестиційної компанії Adamant Capital. – По-перше, інвестор багато втрачає на українських комісіях, по-друге, вкладення тільки в одну акцію ризикові – краще мати сформований портфель з багатьох акцій”.

З вибором особливо не разгонишся. Адже поки на Українську біржу завели тільки акції Apple, а інвестиції за кордон для українців обмежені сумою в 50 тис. євро за один календарний рік. Але, замість того, щоб радіти всесвітньо відомими “блакитними фішками” (так прийнято називати акції найбільших і надійних компаній), капітал до $100 тис. куди простіше і вигідніше інвестувати на батьківщині.

“Сьогодні в Україні найвищі прибутковості в Європі з надійним фінансовим інструментам, – говорить Наталія Меженська, гендиректор компанії з управління активами «ОТП Капітал». – Враховуючи стабільність гривні в останні роки і перспективи майбутнього, сьогодні краще заробляти саме в Україні. Підтвердженням цього є прихід інституційних інвесторів, які тільки за перше півріччя вклали (в українські ОВДП – Фокус) більше $3 млрд”.

Перша тисяча

Для тих, хто має в своєму розпорядженні сумою до $1000, найпростішим рішенням буде відкриття строкового депозиту у гривні, ставки по яких у кілька разів вище, ніж за валютними вкладами. Так, в українських приватних банках на вклад строком на 12 місяців можна заробити до 16-18% річних. Тобто, за рік еквівалент $1000 за умови щомісячної капіталізації відсотків принесе близько 4,4-5 тис. грн. “брудними”.

Так як в Україні депозити обкладаються податком на доходи фізосіб (ПДФО) до 18% і військовим збором у 1,5% сума “чистими” становитиме близько 3,5-4 тис. грн. Цього вистачить, наприклад, щоб придбати новий бюджетний смартфон або оплатити авіаквитки в одну з європейських країн. Якщо не знімати відсотки така прибутковість дозволяє подвоїти суму приблизно за п’ять років. Однак розраховувати на це навряд чи варто, так як ставки по депозитах будуть знижуватися в міру стабілізації економіки.

Читайте також: Карти, гроші, валізу. Які банківські продукти допоможуть заощадити на подорожі

В найбільш надійних банках – українських державних банках та банках із західним капіталом – прибутковість по аналогічним вкладом в кращому випадку складе 12-15% річних. Втім, суму до 200 тис. грн разом з відсотками в разі банкрутства будь-якого українського банку громадянам повертає Фонд гарантування вкладів фізосіб (ФГВФО). Тому еквівалент $1000 цілком можна довірити фінустановам, що обіцяє кращу прибутковість.

З валютними вкладами справи йдуть не так вже і весело. Ставки за депозитами в доларах зараз становлять до 3-4%. Тобто, на суму $1000 за рік можна заробити близько $24-32, чого вистачить хіба що на вечерю в ресторані. А той, хто купив долари на початку року за курсом близько 28 UAH/USD і поклав на депозит, сьогодні і зовсім не почувається розчарованим. Адже в перерахунку на гривню така інвестиція за півроку показала негативну прибутковість (близько -2000 грн або -7%). Однак фіксувати збиток сьогодні навряд чи варто – взимку 2020 року долар цілком може знову подорожчати до 27-28 UAH/USD.

Вкладення в пайові інвестиційні фонди (Піфи) облігації внутрішньої держпозики (ОВДП) суми до $1000 виявиться менш вигідним, у порівнянні з депозитами. Адже в цьому випадку прибутковість “з’їдять” супутні витрати – на відкриття рахунку в цінних паперах, комісії й т. п.

На думку Інни Звягінцевої маючи $1000 можна почати мікробізнес, але настільки невелика сума вкладень передбачає, що інвестор буде активно залучений в процес, виконуючи роль продавця, бухгалтера, менеджера і т. д. тобто, такі вкладення вимагатимуть участі 24/7.

Наприклад, на $1000 можна придбати туристичне спорядження, невеликий будівельний інструмент, бюджетну фототехніку, дитячі товари (автокрісла, коляски, ваги для новонароджених та ін) і здавати це в оренду. Так, прокат аматорського дзеркального фотоапарата вартістю близько $1000 може принести близько 200 грн на добу. Якщо допустити, що за рік камера буде в оренду хоча б 125 днів, вкладення за цей період окупляться. Але досягти таких показників буде непросто.

Не варто спокушатися і рекламою відкриття бізнесу по франшизі до $1000, яку можна зустріти в інтернет.”Сума інвестицій повинна включати в себе як кошти на оплату вступного внеску, так і капітал на старт бізнесу, – пояснює Андрій Кривонос, голова Асоціації франчайзингу. – А сума вступного внеску становить зазвичай близько 10-20% від необхідного обсягу інвестицій”. Тобто, якщо мова йде про франшизу за $1 тис., для повноцінного запуску бізнесу може знадобитися ще близько $9-20 тис.

В десяточку

Багато опитані Фокусом експерти вважають депозити, про яких йшла мова вище, кращим напрямком для інвестицій при сумі, еквівалентній $10 тис. Разом з тим варто згадати і про інших можливостях.

Як зазначає Наталія Меженська, генеральний директор компанії з управління активами «ОТП Капітал» ті, хто має в своєму розпорядженні сумою близько$10 тис. можуть використовувати майже всі існуючі фінансові інструменти: Піфи, ОВДП, акції, ф’ючерси, банківські метали і т. п. Адже фіксовані витрати і комісії в цьому випадку вже не будуть з’їдати рентабельність інвестиції, як на менші суми.

Наприклад, альтернативою банківському депозиту можуть стати вкладення в Піфи. “В Україні майже відсутній ринок акцій, тому інвестувати у фонди, що спеціалізуються на такому типі активів ми не порадили б, але, наприклад, фонди грошового ринку на сьогодні варті уваги для інвесторів з невеликими сумами”, – говорить Наталія Меженська.

Читайте також: Не гривнею єдиною. Як змінилися вимоги українців до нового житла

За словами співрозмовниці Фокуса прибутковість таких фондів може перевищувати ставки за гривневими депозитами. Причому з такої інвестиції можна вийти в будь-який час, тоді коли кошти на депозиті залишаються замороженими до кінця дії договору.

Інвесторам, які бажають обезопасится від девальвації гривні, Наталія Меженська також рекомендує звернути увагу на Піфи, які вкладають у валютні ОВДП. Один з таких фондів, наприклад, сьогодні демонструє річну прибутковість вище 7% річних, що перевершує показники валютних депозитів.

Однак, як зазначає Іван Нікітченко, директор компанії Crane IP Law Firm у компаній з управління активами (КУА), які керують Піфами, немає фонду гарантування, як у банків. Тому краще довіряти КУА, які підпорядковуються міжнародним банківським групам або мають велику історію роботи на ринку.

На відміну від Піфів і депозитів дохід від ОВДП не обкладається прибутковим податком фізосіб тому їх чиста прибутковість перевищує показники банківських вкладів. Але, Наталія Меженська попереджає, що не всі брокери готові працювати з сумою до $10 тис. Найчастіше поріг входу становить $20-30 тис.

Те ж стосується і відкриття бізнесу по франшизі. “Середня сума, на яку потенційні франчайзі (покупці франшизи – Фокус) орієнтуються при виборі франшиз в Україні, становить $20-30 тис., – каже Андрій Кривонос. – Близько 80% франшиз, представлених на ринку, вимагають наявність капіталу в діапазоні $20-50 тис”.

Втім, можна знайти і бюджетні варіанти. Мирослава Козачук, власник та керуючий партнер компанії Franchise Group, приводить в приклад франшизу торгової візки з хот-догами Mr Grill, яка потребує інвестицій близько 50 тис. гривень. Ще один з найменших форматів, за інформацією Козачук – мобільні візки з морозивом «Молоко від фермера». Зазначена сума для старту такого бізнесу становить $2999. Партнерам обіцяють торгове обладнання, форму для продавців і поставку продукції. Маючи в розпорядженні $10 тис. на перших порах цілком можна оплачувати роботу продавців і не присвячувати цьому бізнесу багато часу.

Від $10 тис. становить мінімальна сума вкладень у відкриття фітнес-клубу Malibu. Операційне управління таким проектом франчайзер обіцяє повністю взяти на себе. При цьому прибутковість бізнесу складе близько 12% річних.

Володіючи $10 тис. також можна подумати про інвестиції в золото. “Оптимальна точка входу була пройдена на початку 2019 року, коли ціна золота становила менше $1300 за тройську унцію, і, враховуючи зміцнення курсу гривні і зростання ціни, з початку року можна було отримати 20% прибутковості в гривні”, – говорить Іван Нікітченко. На думку експерта зараз цілком можна придбати метал за ціною $1400-1450 за тройську унцію, щоб захистити заощадження від девальвації і зіграти на потенційне зростання курсу золота, який за деякими прогнозами у 2020 році може подорожчати до $2 тис.

Читайте також: “Це буде жах”. Чим обернеться обов’язкове декларування для українців

Також за $10-15 тис. цілком можна придбати автомобіль для здачі в оренду. Найкраще вкластися у авто з ГБО або електрокари, які можна здавати водіям Uber, Uklon та інших служб таксі в середньому за 800 грн на добу. Без урахування витрат на амортизацію, страховку, техобслуговування, заміну гуми і т. п. вкладення можна окупити за рік-півтора. Однак такий бізнес доведеться глибоко вникати або навіть самому сідати за кермо, коли автомобіль простоює.

Куди простіше здати авто в оренду служб таксі, які беруть всі клопоти і додаткові витрати на себе. Однак доход у цьому випадку буде значно менше – близько $300 в місяць, а термін окупності розтягнеться на три роки.

Золота сотня

Маючи близько $100 тис. можна використовувати для отримання доходу всі способи, про які вже йшла мова вище. Однак у власників такої суми відкриваються більш широкі можливості для інвестування в розвиток бізнесу по франшизі, про що варто розповісти докладніше.

Як зазначає Мирослава Козачук, прибутковість бізнесу по франшизі становить від 22% до 45%, що помітно перевищує показники інвестицій в інші напрямки. Але, треба розуміти, що покупка франшизи не означає гарантований успіх – до 10% відкритих таким чином закладів зазнають невдачі і закриваються, так і не принісши інвестору прибуток.

У числі перспективних прикладів франчайзингових бізнесів, названих співрозмовниками Фокуса, чимало закладів, які трапляються жителям великих міст буквально на кожному кроці. Щоб швидко повернути вкладення і почати заробляти Мирослава Козачук рекомендує придивитися до «Сімейної пекарні», де продають пахучу, свіжу випічку і варять каву. Вкладення в цей бізнес складуть близько $18 тис. ($5 тис. – вступний внесок, $13 тис. – інвестиції). Окупається така точка зазвичай від року до 18 місяців.

Є й інші приклади. Кафе швидкого харчування FreshLine, де пригощають сендвічами і салатами, можна відкрити за $20 тис. Окупиться заклад всього за 1,5-2 роки. В кав’ярню-пекарню «Франс.уа» можна вкласти $22 тис. і повернути їх за 18 місяців. А щоб запустити новий ресторан грузинської кухні “Хинкальня” знадобиться $46-55 тис, які обіцяють окупитися за 14 місяців.

Примітно, що бізнес по франшизі сьогодні можна відкрити навіть без безпосередньої участі інвестора. “Буквально рік тому проявився тренд створення проектів, в яких франчайзер (продавець франшизи – Фокус) бере на себе повне управління точкою франчайзі, – каже Андрій Кривонос. – Але інвестору слід враховувати, що керуюча компанія буде стягувати за це додаткову плату, яка може відповідати витратам на самостійне ведення бізнесу”. В якості прикладу таких бізнесів Кривоніс призводить мережа пекарень «Перша Пекарня Твого Міста», фітнес-клуби Malibu, про які вже йшла мова вище та ін.

“Практично всі франшизи, де франчайзер розглядає франчайзі в якості інвестора, запускаються при мінімальній участі останнього, – продовжує Мирослава Козачук. – Наприклад, сім’я ресторанів Діми Борисова за два місяці відкриє ресторан під ключ, навчить всю команду і допоможе з пошуком керуючого, якої забезпечить прибутковість близько 25% в місяць”.

Читайте також: Безладне кредитування. Може призвести до нового “банкопаду” зростання споживчих позик

Нагадаємо, в «Сім’ю ресторанів Діми Борисова», зокрема, входять формати «Білий Налив», Mushlya-bar, Dogz&Burgerz. Відкриття такого закладу обійдеться від $50 тис. ($20-25 тис. вступний внесок, від $30 тис. інвестиції). Середня окупність «Білого наливу», де пригощають хот-догами, в тому числі і вегетаріанськими, устрицями і сидром всього за 29 гривень, складає всього 10 місяців.

Вкладення в нерухомість виглядають менш клопітними, в порівнянні з інвестиціями в бізнес. Але й дохідність тут не так велика. “На сьогодні інвестиції у квартири у новобудовах на етапі котловану з метою подальшого продажу дають можливість заробити до 25-30% від первісної вартості”, – говорить Олександр Панфілов, начальник відділу продажів міні-міста SVITLO PARK. Тобто, такий дохід можна отримати за період будівництва, який часто розтягується на кілька років.

За словами Панфілова найбільш привабливі для інвестування об’єкти комплексної забудови формату «місто в місті» в пішій доступності від метро. Конкурентна перевага таких проектів – до дрібниць продумана інфраструктура (дитячі садки, школи, медичні заклади, магазини, спортклуби, паркінги, зони відпочинку тощо).

Вікторія Берещак, головний експерт інформаційно-аналітичного порталу 3m2, приводить в приклад нещодавно заявлений проект багатофункціонального житлового комплексу на Русанівці, де обіцяють крім житла, побудувати дитячий садок, торгові та офісні об’єкти і перетворити набережну Русанівського каналу в новий публічний простір району. Якщо намічене виконають, то заявлений на старті цінник за прогнозами Берещак зросте для однокімнатних і двокімнатних квартир як мінімум на 30%. Таким чином, вклавши на старті близько $35 тис. за три роки можна виручити від $45 тис.

Інвестори придивляються і до нерухомості за містом. За словами Владислава Кононова, керуючого партнера AVM Development Group, в передмісті Києва кількість придбань нерухомості з метою інвестування становить близько 25-30% від загального числа угод. При цьому у однокімнатні за містом зараз вкладають трохи більше 75%, в землю і будинки 12%, і стільки ж – двокімнатні та трикімнатні квартири.

Дещо рідше в житло інвестують для подальшої здачі в оренду. Найчастіше так чинять з квартирами, які в перспективі планують передати в розпорядження спадкоємцям. Олена Биберова, генеральний директор АН «Благовіст», для заробітку на оренді рекомендує розглядати найбільш популярні у орендарів варіанти – 1-2х кімнатні квартири в будинках, як історичних, так і сучасних, розташованих недалеко від центру Києва (до 2 км від Хрещатика).

“Вартість однокімнатної поблизу від центру столиці – $50-60 тис. Витрати на ремонт складають $10-15 тис. Враховуючи що орієнтовна ціна оренди такої квартири з новим хорошим ремонтом досягає 15 тис. грн. в місяць, термін окупності складе близько 10 років”, – наводить приклад Олена Биберова.

Яким би привабливим не здавався той чи інший вид інвестицій, маючи в розпорядженні близько $100 тис. варто задуматися про диверсифікацію. Тобто, в нерухомість або розвиток бізнесу краще вкладати лише частину коштів, залишаючи у себе під рукою більш ліквідні і безпечні вкладення в депозити, ОВДП тощо

Теги:

  • дохід
  • інвестиції
  • вкладення коштів

Источник

Рейтинг компании